Eftersom detaljerade uppgifter kommer ut senare, här är en inventering av den kinesiska bilmarknaden(personbilar)år 2022 baserat på veckodata för terminalförsäkring.Jag gör också en förebyggande version.
När det gäller varumärken hamnar Volkswagen först(2,2 miljoner), Toyota ligger tvåa(1,79 miljoner), BYD ligger på tredje plats(1,603 miljoner), Honda rankas fyra(1,36 miljoner), och Changan ligger på femte plats(0,93 miljoner).Ur tillväxttaktens perspektiv har Volkswagen minskat något, Toyota har ökat något och BYD har lagt till några historiska bränslefordon med en tillväxt på 123%.
Matthew-effekten på bilmarknaden existerar objektivt.Vi har upptäckt att det blir svårare och svårare för småskaliga bilföretag att överleva.År 2022 kommer det att finnas 5,23 miljoner terminalpersonbilar, med totalt 20,21 miljoner stora skyltar och en penetrationsgrad på cirka 25,88 %.Ser man på de kommande tre åren, om efterfrågan på hela marknaden inte ökar snabbt till 2025, kommer penetrationsgraden verkligen att öka ytterligare, men det finns också den faktiska svårigheten att bromsa tillväxttakten.
▲Figur 1. Dataterminaler för personbilar i Kina 2022
Denna våg av nya energifordon och lagermodeller är avgörande för att bilföretag ska byta spår.Om man ska byta från de ursprungliga bränslefordonen till nya energifordon och att byta från low-end till bättre spår är avgörande.När det gäller utlandsfinansierade företag är TOP20-lyxvarumärkena inte varumärken med stark konkurrenskraft, och livet kommer inte att vara lätt under de närmaste åren.I dagsläget är de billiga utländska märkena som kan överleva relativt bra endast Volkswagen, Toyota, Honda, Nissan och Buick.
Vi ser att de 20 bästa varumärkena har en skala på 200 000.Förutsatt att den inhemska efterfrågan på nya bilar på cirka 20 miljoner förblir oförändrad kommer koncentrationen av hela märket att bli högre och högre under de kommande tre åren.
▲Figur 2. Varumärkesstrukturen på den kinesiska bilmarknaden
Del 1
Tankar om utvecklingen av bilmärken
Ju mer du tänker på fordonsmarknaden, desto mer kan du upptäcka att företag bygger sina egna produktportföljer genom teknik och slutligen vinner marknadsandelar och prissättning.Den mest grundläggande nyckeln i denna process är att antingen ta vägen för skala eller vägen för märkespremium.Vissa företag förlitar sig på bilar värda mer än 300 000 yuan för att tjäna pengar, och vissa företag kan tjäna pengar från 100 000 till 200 000 yuan baserat på skala.Olika varumärkeslogiker har helt olika strategier.
BMW har 765 000 enheter, Mercedes-Benz har 743 000 enheter och Audi har 640 000 enheter.Dessa topp tre är särskilt stabila.Nästa är Teslas 441 000.Det är det val som Tesla måste göra i Kina för att behålla sin vinstmarginal jämfört med BBA eller marknadsandel.Nästa är nivån på 100 000 till 200 000, från Cadillac, Lexus, Volvo, Ideal och Weilai Automobile, Porsche har också en skala på nästan 100 000.
Det höga priset på lyxbilar kräver förstås en teknisk grund och något som stödjer varumärket.I detta avseende krävs en långsiktig ackumulering, och det är en självklarhet.
▲Figur 3. Marknadsandelavlyxmärken
Ur perspektivet av logiken hos nya energifordon, om denna våg fångas eller inte är helt annorlunda för utvecklingen av företag.Intressant nog är den sista platsen i TOP20 Roewe.Koncentrationen av nya energifordon är mycket högre än vi föreställt oss.Kärnproblemet är att det inte är lätt att tjäna pengar.
▲Figur 4.Situationen för nya energifordon 2022
På hela marknaden för 5,23 miljoner nya energifordon har BYD:s marknadsandel nått 30 %, vilket är mycket högre än Volkswagen-märkets 10,8 % marknadsandel på hela personbilsmarknaden.
▲Bild 5.Koncentration av nya energifordon
Jag tror om denna våg av rena elfordoneller har fattat denna trend - de stigande oljepriserna och verifieringen av produkternas tillförlitlighet under de senaste åren har lett till snabba förändringar i konsumtionsvanorna.Möjligheter reserveras alltid för förberedelser.
▲Bild 6.Drift av nya energifordonsmärken
Del 2
Tesla och BYD
Att döma av Teslas data överraskade den snabba nedgången i december oss.Momentumet för Model Y beror på både prissänkningsfaktorn och den tidiga orderpoolen.Vi har verkligen observerat konsumenternas mer rationella val från Tesla.Alla började köpa Tesla och slutade gradvis att köpa den.
Anmärkningar: Jag fick nyheten om Teslas prissänkningar för alla serier tidigt i morse, och Teslas svar på marknadsdata är fortfarande väldigt snabbt.
▲Figur 7.Teslas plötsliga tröghet i fjärde kvartalet
Om man tittar på hela data med denna flodgraf är det mycket tydligt.Om man tar bort efterfrågan på export, gör situationen för hela Tesla under Q4 oss lite mer rationella när det gäller utsikterna för 2023.
▲Figur 8.Teslas fullständiga veckoleveransgranskning 2022
Angående gapet mellan Tesla och BYD kommer jag att lägga tid på att göra en video för att tänka på och diskutera förändringarna i hela marknadsmiljön.Personligen tror jag att den största skillnaden är skillnaden i produktmatrisen av de två.
Om det sägs att Teslas rena elfordon kommer att stödjas av olika välsignelser 2021, kommer BYD:s strategi 2022 att sänka huvudpriset på rena elfordon och sedan använda DM-i-serien för att gripa marknaden för bensinfordon, räknat på Model 3 och Model Det är Teslas felaktiga bedömning atthuggbensinbilars marknadsandel(lyxbilar) i nuvarande höga prisklass.Låt oss prata om detta ämne i detalj.
▲Figur 9.Skillnader mellan Tesla och BYD
Sammanfattning: Detta är en förebyggande version.Nyligen försöker jag tänka på förändringarna i utvecklingen av den kinesiska bilmarknaden under perioden 2023 till 2025, och vilka faktorer som kommer att påverka trenden.Det krävs mycket ansträngning att tänka klart.
Posttid: Jan-07-2023